Strategia con bilanciere per Crypto

Panoramica

I mercati globali sono rimasti volatili, sebbene i mercati degli asset abbiano mostrato un primo segnale di ripresa dal selloff di marzo. Nel momento in cui i guadagni o le perdite a due cifre sembrano essere una nuova normalità, bilanciare rischio e ricompensa negli investimenti sembra essere più critico che mai. La strategia del bilanciere è stata a lungo adottata dagli investitori obbligazionari e azionari per diversificare i rischi e potenzialmente in grado di ottenere rendimenti più elevati in un portafoglio di investimenti. La strategia del bilanciere potrebbe funzionare con le risorse crittografiche? Come strutturare un crypto bilanciere?

Qual è la strategia del bilanciere?

La strategia del bilanciere è la miscela di investimento ad alto rischio estremo e investimento senza rischi nello stesso portafoglio, evitando tutto nel mezzo. La logica alla base di questo approccio è massimizzare i rendimenti potenziali limitando i rischi di ribasso. Perché il flusso di ritorno è solitamente in una correlazione negativa, il che significa che uno si comporta bene quando l’altro lotta. Gli strateghi possono regolare la ponderazione su ciascun lato al variare delle condizioni di mercato.

In un portafoglio obbligazionario, la strategia del bilanciere potrebbe significare detenere obbligazioni a breve termine, considerate prive di rischio ma che pagano meno, e allo stesso tempo alcune obbligazioni a lungo termine, che possono fornire rendimenti più elevati ma hanno un maggiore rischio di tasso di interesse.

Nello spazio azionario, gli strateghi potrebbero mettere azioni difensive a un’estremità del bilanciere e azioni speculative ad alto rischio che potenzialmente offrono rendimenti più elevati dall’altra..

Lo studioso e statistico Nassim Nicholas Taleb, che ha reso famosa la strategia con il bilanciere, una volta disse, "Se sai di essere vulnerabile agli errori di previsione e accetti che la maggior parte delle misure di rischio sono imperfette, la tua strategia è essere il più possibile iper-conservatori e iperaggressivi, invece di essere leggermente aggressivi o conservatori."

Ampliamento dello spettro di rischio nello spazio crittografico

Anche se la criptovaluta è stata considerata una risorsa più rischiosa in generale rispetto ad altre classi di attività come azioni e obbligazioni, lo spettro di rischio all’interno dello spazio crittografico, tuttavia, si è ampliato.

I trader e gli investitori di criptovalute possono ora godere di una maggiore flessibilità quando si tratta di adattare la propria leva finanziaria e strategie in base ai propri livelli di tolleranza al rischio, grazie al Prodotto spazio. Uno a portata di mano, i trader possono aumentare la loro leva aggiungendo derivati ​​nel loro portafoglio (rischio più elevato dello spettro). D’altra parte, con l’aggiunta di picchettamento, gli investitori possono guadagnare redditi passivi con le criptovalute (minor rischio dello spettro).

Con l’introduzione di questi prodotti e il loro facile accesso scambi di criptovalute come OKEx, ha aperto nuove opportunità per consentire ai partecipanti al mercato di adottare strategie come la strategia del bilanciere e renderla disponibile al mondo delle criptovalute.

Applicazioni crittografiche di Barbell

Potrebbero esserci più dimensioni quando parliamo dell’applicazione della strategia del bilanciere in un portafoglio crittografico. Per un investitore buy and hold, la strategia del bilanciere potrebbe essere qualcosa del genere:

• 70% – risparmio di stablecoin. cioè., USDT risparmio in OKEx ha uno 0,6815% APY.
• 30% – XTZ + LINK

Uno dei motivi per scegliere XTZ e LINK è che hanno fornito alcuni rendimenti adeguati al rischio decenti. Dati compilato da Messari lo dimostra XTZ ha uno Sharpe ratio di 90 giorni di 1,80, mentre LINKÈ a 1,33. Queste sono alcune delle letture più alte tra i principali altcoin.

Naturalmente, c’erano altri token e monete che hanno un rapporto di Sharpe ancora più elevato (che significa più rischioso e rendimenti potenzialmente più elevati). Tuttavia, altri fattori come la liquidità, le dimensioni del mercato e la disponibilità limiteranno probabilmente la scelta. OKEx ha spiegato cos’è il rapporto di Sharpe e come potrebbe influire sul tuo portafoglio crittografico, leggi di più Qui.

Dall’altro lato del bilanciere, dato che le stablecoin non sono prive di rischi, come DAII prezzi potrebbero subire forti fluttuazioni a causa dei movimenti in entrata ETH. USDT e USDC potrebbe anche esporre ad altri rischi sistemici. Tuttavia, rispetto alle principali altcoin, anche bitcoin, mettere le stablecoin su un’estremità del bilanciere sembra essere una scelta più appropriata.

Investitori buy-and-hold che possono gestire attività più rischiose, maggiore volatilità e vorrebbero avere un lasso di tempo di investimento più breve, il loro bilanciere potrebbe essere così:

• 70% – MKR
• 15% – MCO
• 15% – BSV

Prendi questa combinazione come esempio, nel periodo tra il 13 marzo e il 13 aprile subito dopo il selloff di marzo, un portafoglio come questo ha generato un rendimento di circa il 38%, ha sovraperformato il 29% di BTC nello stesso periodo. Ancora una volta, gli investitori possono regolare le loro allocazioni su ciascun lato del bilanciere con un asset che si adatta ai loro obiettivi di investimento.

Strategia con bilanciere nel risparmio di criptovalute

Guadagnare entrate passive con le criptovalute sta guadagnando di più popolarelità tra gli investitori. Allo stesso tempo, i prodotti di staking, risparmio e deposito a termine sono stati più versatili che mai, con un numero crescente di gettoni e monete supportati.

Mentre i risparmiatori possono avere più prodotti di risparmio / picchettamento tra cui scegliere, i rendimenti di questi prodotti potrebbero variare dallo 0,04% fino a oltre l’11%, il che rende la costruzione di una strategia adeguata per il portafoglio EARN sembra diventare più importante. Anche la strategia del bilanciere potrebbe essere utile in questo spazio.

Nello spazio del reddito fisso, le obbligazioni ad alto rendimento di solito comportano un rischio di credito maggiore. Nel mondo delle valute, FX a rendimento più elevato esporranno gli investitori a una maggiore volatilità. Nella criptovaluta, il concetto è simile. Le criptovalute che forniscono tassi di risparmio più elevati, di solito sono altcoin a media / piccola capitalizzazione, che di solito sono una maggiore volatilità.

Per esempio, YOU Chain (VOI) Staking Vota si è attestato al 4,58% su OKEx, mentre DAIIl tasso di puntata era solo dell’1%. La strategia del bilanciere per un risparmio di deposito a termine di 30 giorni potrebbe essere la seguente:

• 20% – MCO (7,68% APY)
• 80% – EOS (3,13% APY)

Gli investitori possono anche esplorare la combinazione di diversi prodotti di puntata / risparmio / deposito a termine per massimizzare i rendimenti bilanciando i rischi delle fluttuazioni dei prezzi.

Conclusione

La strategia Bilanciere potrebbe non essere una strategia convenzionale. Tuttavia, neanche i mercati post-COVID sono convenzionali. Il danno economico causato dalla pandemia è potenzialmente enorme, ma non si è ancora completamente materializzato. Allo stesso tempo, i responsabili politici globali hanno lanciato alcuni ampi pacchetti di stimolo cercando di attutire i mercati. Le aspettative degli investitori sono oscillate tra la caduta in una depressione e la ripresa economica a forma di V, hanno creato increspature che influenzano tutte le classi di attività in tutti i mercati e la criptovaluta non fa eccezione. Una strategia non convenzionale come la strategia del bilanciere potrebbe essere una delle risposte a tali condizioni di mercato. Gli investitori sono incoraggiati a modificare la versione tradizionale del bilanciere e renderlo adatto alle loro applicazioni.