Il rally di Bitcoin si avvicina rapidamente mentre il sentimento del mercato rimane cauto – Futures Friday

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx.

Questa settimana ha visto Bitcoin (BTC) salire a un massimo di $ 9.945 lunedì dopo un lungo periodo all’interno di un intervallo ristretto. Tuttavia, non è riuscito a sostenere i guadagni ed è entrato in un movimento al ribasso mercoledì prima di toccare il minimo settimanale di 9.011 $ nelle prime ore di giovedì mattina. Attualmente, Bitcoin costa circa $ 9.300, secondo OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925), in calo di meno dell’1% rispetto a venerdì scorso.

I movimenti di mercato indicano che il prezzo di Bitcoin è ancora correlato alle azioni statunitensi e il calo di mercoledì è stato visto in entrambi i mercati. Nel frattempo, ripetuti rifiuti del livello di $ 10.000 hanno tenuto i trader di Bitcoin in tensione attorno a questa fascia di prezzo.

Sul fronte tecnico, mercoledì il volume degli acquisti non è aumentato, indicando che i tentativi di ripresa sono stati molto deboli. Le divergenze tecniche ribassiste sull’indice di forza relativa erano visibili anche sul grafico orario prima che il prezzo tornasse al livello di $ 9.000.

Guardando i dati di trading OKEx, il rapporto Long / Short riflette il sentimento ribassista del mercato, mentre la base BTC – attualmente pari a $ 80 – indica che i trader sono ancora un po ‘ottimisti riguardo ai movimenti dei prezzi di medio termine.

Grafico 1 ora su OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925). Fonte: OKEx

Letture dei dati di trading OKEx

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Rapporto BTC lungo / breve

Il rapporto BTC Long / Short è sceso a 0,88 proprio prima del rally dei prezzi di lunedì, indicando che un calo al di sotto di 0,9 può essere considerato un segnale di inversione come nelle attuali condizioni di mercato. Tuttavia, il rapporto ha appena superato 1,0 quando il prezzo si è attestato su $ 9.600, suggerendo un approccio cauto adottato dai partecipanti al mercato. Attualmente, il rapporto è intorno a 0,98, mostrando un equilibrio a breve termine nel sentiment.

Ora raccolta dati: 6/19 4:00 am a 6/26 4:00 am (UTC)

Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Ciò significa che il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è inferiore a 1, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini e viceversa.

Base BTC

Il premio trimestrale per il futuro (BTCUSD0925) era di circa $ 70 venerdì scorso ed è arrivato fino a $ 130 prima del ritiro di mercoledì. In questo momento, la base BTC si trova a circa $ 80, il che indica che alcuni trader rimangono ottimisti sul prezzo a medio termine.

Tuttavia, il livello più alto di contango nella settimana potrebbe attirare molti fondi di arbitraggio per aprire posizioni corte, il che potrebbe rendere più impegnative le mosse al rialzo.

Ora raccolta dati: 6/19 4:00 am a 6/26 4:00 am (UTC)

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base tra loro. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

Interesse aperto e volume di scambi

Bitcoin ha mostrato movimenti di prezzo poco brillanti prima del rally all’inizio di questa settimana, e questo si è riflesso nell’Open Interest. L’OI era rimasto sostanzialmente invariato prima dell’impennata dei prezzi ed è salito rapidamente da 5,8 milioni di contratti (1 contratto = $ 100) a 6,7 ​​milioni di contratti martedì. L’accumulo è stato in linea con il movimento dei prezzi, indicando che i rialzisti hanno aperto posizioni lunghe.

Dopo l’improvviso calo di mercoledì, tuttavia, l’OI è sceso a 6,35 milioni di contratti, ma è ancora molto più alto della scorsa settimana. Nel frattempo, il prezzo sta affrontando una certa incertezza durante il fine settimana, soprattutto perché oggi scadono più di $ 1 miliardo di opzioni.

Ora raccolta dati: 6/19 4:00 am a 6/26 4:00 am (UTC)

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’OI sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’OI diminuisce in un breve periodo di tempo, ciò potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’OI aumentano, significa che sono state aperte molte nuove posizioni.

Rapporto di prestito con margine BTC

Il rapporto di prestito con margine si è spostato strettamente sincronizzato con il prezzo nel corso della settimana – suggerendo che i partecipanti al mercato spot stavano negoziando in risposta all’azione dei prezzi – raggiungendo un massimo settimanale mercoledì mattina in Asia, quando il prezzo ha raggiunto $ 9.800 per poi scendere rapidamente al livello attuale di 1,4 poiché il prezzo è sceso.

Ora raccolta dati: 6/19 4:00 am a 6/26 4:00 am (UTC)

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo.

Questo rapporto aiuta anche i trader a valutare il sentiment del mercato. In generale, coloro che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Trader Insight

Robbie, analista di investimenti OKEx

Dopo aver perso il supporto a $ 9.650, il prezzo di Bitcoin ha continuato a mostrare debolezza. In questo momento, il prezzo è al di sotto della media mobile a 60 giorni, che potrebbe fungere da livello di resistenza per eventuali potenziali rimbalzi. Sul lato inferiore, $ 9.000 è il supporto chiave da tenere d’occhio.

RJ, Commerciante di derivati

Nelle ultime settimane, vediamo che ogni volta che il delta dei futures si avvicina allo zero, il mercato si trova in una situazione di ipervenduto e si riprende. Questo può essere spiegato in modo molto logico, poiché i futures rappresentano il sentimento del mercato e l’arretratezza o le cadute nella paura del contango, mentre il crescente contango mostra eccesso di fiducia o addirittura euforia.

Seguendo la regola degli investimenti-101, i mercati raggiungono il picco del sentimento euforico e aumentano della paura. Quando BTC è salito a $ 9.800 questa settimana, il contango dei futures è salito a un nuovo massimo di 138 punti base, che è stato il più alto dal massimo $ 10.000 (168 punti). Quello era già un chiaro segnale che i long erano troppo ansiosi e che la spinta probabilmente si sarebbe attenuata.

Da allora, il contango è ricaduto nel range dei 40 punti prima di recuperare a circa 80 punti, che è ancora relativamente sano, ma potrebbe diminuire di nuovo o addirittura tornare indietro per un breve periodo – sarebbe una buona indicazione per la paura in il mercato e un possibile rimbalzo da seguire.

Dichiarazione di non responsabilità: questo materiale non deve essere preso come base per prendere decisioni di investimento, né essere interpretato come una raccomandazione a impegnarsi in transazioni di investimento. Il trading di risorse digitali comporta un rischio significativo e può comportare la perdita del capitale investito. Dovresti assicurarti di comprendere appieno il rischio connesso e prendere in considerazione il tuo livello di esperienza, i tuoi obiettivi di investimento e, se necessario, richiedere una consulenza finanziaria indipendente.

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