Oliver Siah, CEO di Fraxtor Capital – Serie di interviste

Hai una storia di vita interessante e diversificata, avendo trascorso 17 anni nel servizio civile come ufficiale dell’aeronautica della Repubblica di Singapore e pilota. Come sei passato da una simile carriera al lancio della tua prima società di investimenti immobiliari Hanson Court Pte Ltd?

Ho avuto due passioni crescendo. Uno era l’aviazione e l’altro era investimenti immobiliari. Mi sono arruolato come pilota nell’Air Force quando avevo 19 anni e mi è stata offerta una borsa di studio del governo per approfondire i miei studi in Australia. A 21 anni, ho acquistato il mio primo immobile commerciale, che era un’unità di vendita al dettaglio in un centro commerciale a Singapore. Quando mi sono laureato a 23 anni, avevo venduto l’unità di vendita al dettaglio per circa il doppio del prezzo di acquisto, ottenendo un rendimento del capitale pari a più di 10 volte. Ero così incuriosito da questo che non vedevo l’ora di acquistare la mia prossima proprietà, questa volta, un’unità residenziale a Singapore. Ho venduto anche questa unità sei anni dopo per più del doppio del prezzo di acquisto.

Sapevo di aver capito qualcosa. Così ho creato il mio veicolo di investimento familiare Hanson Court Pte Ltd (dal nome della prima proprietà che abbiamo acquisito) dopo aver completato la mia formazione di pilota nell’Air Force nel 2009 (durante la crisi finanziaria). Abbiamo quindi acquistato dieci unità commerciali e industriali a Singapore, con una strategia per aggiungere valore agli asset attraverso il miglioramento degli asset. In questo modo, siamo riusciti a incrementare notevolmente il reddito da locazione e abbiamo venduto le unità cinque anni dopo, raggiungendo più del 40% di IRR (p.a.).

Dopo aver prestato servizio per 17 anni, nel 2018, ho lasciato l’Air Force per concentrarmi sulla mia startup Fraxtor.

Per familiarizzare meglio con i nostri lettori, potresti condividere con noi ciò che Hanson Court Pte Ltd fa?

Hanson Court Pte Ltd è stata costituita come società di investimento immobiliare a Singapore. Durante la crisi finanziaria dell’8 settembre, abbiamo acquisito molti asset commerciali e industriali per valori inferiori a quelli valutati e li abbiamo mantenuti fino a quando il mercato non si è ripreso, guadagnandoci più del 40% di IRR. Al momento stiamo ancora investendo in unità commerciali a Singapore e ci siamo anche avventurati all’estero in Cina per sviluppare proprietà.

C’era qualcosa che hai visto o sperimentato nel funzionamento di Hanson Court che ti ha ispirato a lanciare Fraxtor, una società specializzata nell’offerta di immobili tokenizzati e finanziati dal crowdfunding??

Attraverso la mia esperienza di investimento in proprietà, mi sono reso conto che alcuni punti deboli potrebbero essere affrontati attraverso la tokenizzazione. In primo luogo, è stato il grande esborso di capitale necessario per l’acquisto di una proprietà che rende difficile per gli investitori diversificare il proprio portafoglio. In secondo luogo, è stata la mancanza di liquidità dell’investimento, che lo rende proibitivo per le persone che vogliono investire a breve termine. Terzo, stava guadagnando accesso al mercato immobiliare globale. Il know-how necessario per condurre la due diligence sulla proprietà e anche per strutturare l’investimento rende difficile per i privati ​​investire all’estero.

Con una piattaforma come Fraxtor, possiamo consentire agli investitori di co-investire con noi a partire da $ 10.000 e godere di un’esperienza di investimento senza problemi.

Potresti approfondire come Fraxtor trova in quale proprietà investire?

Attualmente ci concentriamo su progetti opportunistici e di valore aggiunto in mercati maturi come Australia, Giappone, Singapore ed Europa (incluso il Regno Unito). Questi sono mercati in cui anche il nostro team è più esperto.

Innanzitutto, esaminiamo due fattori chiave: posizione e potenziale. La posizione è qualcosa che non possiamo cambiare. Quindi è essenziale selezionare i progetti in base all’accessibilità e alla desiderabilità della posizione dell’asset. Il potenziale è ciò che possiamo sbloccare nella proprietà attraverso iniziative di riqualificazione o valorizzazione degli asset. Questo riteniamo ci consentirebbe di aumentare il valore della proprietà.

Successivamente, esaminiamo la strutturazione finanziaria dell’asset. Cerchiamo il modo migliore per strutturare lo stack di capitale dell’investimento per massimizzare il ritorno per l’investitore. Nell’attuale situazione di mercato, stiamo guardando al 10% + IRR per progetti a valore aggiunto e 15 +% IRR per progetti opportunistici.

I progetti che soddisfano i nostri criteri saranno presentati al nostro comitato di investimento per la selezione.

Quanto durano le proprietà? L’obiettivo è quello di affittarli o di capovolgerli per ottenere guadagni in conto capitale?

La durata del periodo di detenzione dipende dal tipo di proprietà e dalla strategia che adottiamo. Per i nostri progetti di sviluppo, miriamo a vendere le attività il prima possibile per sbloccare il ritorno per i nostri investitori. Questo probabilmente richiederebbe da 1,5 a 3 anni. Per i nostri progetti di investimento, l’obiettivo è aggiungere valore agli asset attraverso iniziative di valorizzazione, aumentare il reddito netto di gestione e successivamente venderli per plusvalenze. Ci vorranno dai 3 ai 5 anni.

Gli aggiornamenti mensili o trimestrali vengono rilasciati agli investitori? Che tipo di informazioni possono accedere?

Gli investitori vengono aggiornati man mano che ci sono aggiornamenti sulla proprietà. Gli investitori possono accedere al memorandum informativo dell’immobile e allo studio di fattibilità finanziaria che abbiamo svolto per il progetto.

Dove è regolamentato Fraxtor e quali licenze ha?

Fraxtor è attualmente esentata dalla licenza a Singapore poiché trattiamo solo con investitori accreditati.

Potresti parlarci di alcuni degli attuali investimenti che offri, come l’ubicazione e il tipo di proprietà?

Il nostro progetto attuale è di riqualificare una proprietà terriera residenziale a Singapore. La struttura si trova nell’Adelphi Park Estate lungo Upper Thomson Road. Prevediamo di demolire la proprietà esistente e realizzare due unità bifamiliari sul terreno.

C’è qualcos’altro che vorresti condividere con i nostri lettori?

Fraxtor amplierà presto le nostre operazioni in Australia e siamo in procinto di ottenere una licenza per i servizi finanziari australiani.

Per saperne di più visita Fraxtor Capital.