I dati sui derivati ​​ETH mostrano incertezza in vista dell’aggiornamento di Ethereum 2.0

Una partnership tra OKEx e skew ha reso i dati sul trading di derivati ​​ETH accessibili al pubblico, offrendo nuovi strumenti per maggiori approfondimenti.

Mentre Bitcoin (BTC) è de facto il leader di mercato nello spazio delle criptovalute, un’altra risorsa digitale che è sopravvissuta a duri cicli di mercato e al rimescolamento dei ranghi è Ether (ETH). Laddove la maggior parte delle risorse digitali sono guidate esclusivamente da campagne pubblicitarie o rientrano nel "vaporware" categoria, la rete Ethereum ha reso popolare la maggior parte delle innovazioni che vediamo oggi nello spazio crittografico.

Che si tratti di scambi decentralizzati, mercati monetari automatizzati, organizzazioni autonome o una qualsiasi delle centinaia di applicazioni decentralizzate costruite sulla rete, Ethereum ha reso la tecnologia blockchain da sola molto più accessibile. In effetti, la rete è stata determinante nel lancio di intere nicchie, come le offerte di monete (ICO / STO / IEO, ecc.) E la più recente finanza decentralizzata.

Poiché il valore totale bloccato nella rete Ethereum continua a crescere e il lancio di Ethereum 2.0 si avvicina, l’interesse per ETH è naturalmente in aumento. Al fine di facilitare i trader e gli analisti, OKEx ha collaborato ancora una volta con la società di analisi skew per condividere pubblicamente i dati dai suoi futures ETH e dai mercati delle opzioni ETH.

Il nuovo Dashboard OKEx Ether su skew sarà pubblicato oggi e in questo articolo esamineremo un paio di grafici a disposizione dei partecipanti al mercato come risultato di questa partnership. Per un’introduzione più approfondita ai dati dei derivati ​​OKEx, i lettori possono visualizzare la nostra guida al dashboard dei derivati ​​Bitcoin.

Futures OKEx ETH e grafici delle opzioni

Il dashboard dei derivati ​​OKEx ETH su skew ha un totale di 15 set di dati. Questi includono grafici per futures ETH, swap e opzioni open interest e volumi, swap ETH vs prezzo spot, futures su base annuale ETH a rotazione, interesse aperto per opzioni ETH per strike, volumi di opzioni ETH superiori e altro ancora.

Abbiamo selezionato alcuni dei set di dati disponibili per questa panoramica. Se sei interessato a saperne di più su futures e opzioni, fai riferimento alla nostra guida sui derivati ​​crittografici.

Volumi di futures e swap su 24 ore su ETH. Fonte: storto

Utile per una rapida consultazione, questo grafico mostra i volumi di scambio per futures e swap ETH (con margini di moneta e con regolamento USDT) su OKEx nelle ultime 24 ore. Dal grafico sopra, possiamo notare che lo swap ETH-USDT è il contratto più popolare, rappresentando il 28% del volume, seguito dai contratti futures ETH-USD, che scadranno il 25 dicembre 2020.

Futures e swap ETH – Volume giornaliero e open interest. Fonte: storto

Un altro grafico importante per valutare l’attività di mercato, l’interesse aperto qui indica il valore dei contratti aperti o non regolati, mentre il volume mostra il valore dei contratti negoziati. Un interesse aperto in aumento suggerisce l’apertura di nuove posizioni, mentre un interesse aperto in calo può essere dovuto alla chiusura delle posizioni, sia a causa di prese di profitto, liquidazione o scadenza.

Volumi di opzioni ETH e interesse aperto. Fonte: storto

Come i volumi dei futures e il grafico degli interessi aperti in precedenza, questo grafico denota le stesse metriche per i mercati delle opzioni ETH. Guardando entrambi, è subito evidente che i futures su Ether sono più popolari, ma che il mercato delle opzioni ha anche volumi decenti e cifre di interesse aperto.

Futures ETH annualizzati su base mobile. Fonte: storto

Grafico utile per gli analisti di mercato, la base futures rappresenta la differenza tra i prezzi spot e futures dell’asset sottostante. Se il mercato è rialzista, la base tende ad essere positiva, poiché i futures vengono scambiati a prezzi più elevati rispetto al mercato spot. Nelle fasi ribassiste, i futures possono essere scambiati al di sotto dello spot, mandando la base in territorio negativo.

Data la loro correlazione, la base futures, in un dato momento, è un indicatore delle aspettative di mercato relative alla performance futura dell’asset sottostante. Il grafico sopra mostra come la base futures ETH sia rimasta per lo più positiva negli ultimi 30 giorni, con cali intermittenti, soprattutto durante la prima metà di settembre.

È interessante notare che queste gocce corrispondono strettamente a quelle viste nel grafico sottostante Dati sui futures sui bitcoin da OKEx, disponibile anche su skew.

Futures BTC annualizzati su base mobile. Fonte: storto

Sebbene chiaramente correlati, i due grafici mostrano come la base di Ether sia molto meno resistente rispetto a quella di Bitcoin e sia pronta a seguire i cali di prezzo. Ciò indica che la fiducia del mercato nelle prestazioni future di Ether è relativamente più debole e facilmente scossa.

Le opzioni ETH aprono l’interesse per sciopero. Fonte: storto

Infine, daremo uno sguardo alle opzioni ETH open interest by strike chart, che riflette l’accumulo di posizioni (open interest sull’asse y) a vari punti di prezzo (sull’asse x). A parte l’accumulo di interessi aperti intorno al prezzo di mercato corrente (~ $ 350), il grafico sopra mostra grandi concentrazioni di interesse aperto su entrambi gli estremi. Possiamo vedere posizioni accumulate intorno a $ 600 e oltre, nonché intorno a $ 200 e inferiori.

Questo modello, in una certa misura, indica che gli operatori di mercato sono insicuri e indecisi sulla performance futura del sottostante – i sentimenti si riflettono anche nei grafici di base sopra..

Da un punto di vista fondamentale, questa mancanza di fiducia e incertezza potrebbe essere il risultato del prossimo aggiornamento di Ethereum 2.0. A differenza dei miglioramenti minori del protocollo, questo aggiornamento è importante e sposterà la rete Ethereum da proof-of-work a proof-of-stake. Dato il modo in cui interi ecosistemi girano sulla rete, è inutile dire che molto sta cavalcando su questo aggiornamento e sul suo lancio di successo.

Con questi grafici dei derivati ​​ETH ora disponibili al pubblico, ci auguriamo che i partecipanti al mercato siano in grado di utilizzare i dati per una migliore comprensione dei mercati ETH.

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